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Cette page rassemble les données et les visualisations d'une nouvelle étude sur l'imposition unitaire et la répartition par formulaire, menée par l'Institut WIFO et commandée par le Réseau des syndicats pour la justice fiscale et la Chambre autrichienne du travail.
Pour plus d'analyse au-delà de cet explorateur de données, consultez l'article de blog qui l'accompagne et qui résume les principales conclusions et implications, ainsi que le rapport de recherche complet pour une analyse et une méthodologie détaillées.
Les visualisations ci-dessous explorent la manière dont l'assiette mondiale de l'impôt sur les sociétés serait redistribuée selon différentes formules de répartition - des règles qui déterminent comment les bénéfices mondiaux d'un groupe multinational sont partagés entre les pays.
Comprendre l'imposition unitaire
Dans le cadre du système actuel de prix de transfert, les entreprises multinationales (EMN) sont imposées pays par pays comme si chaque filiale était une entreprise distincte. Cela encourage le transfert des bénéfices vers des juridictions à faible taux d'imposition.
L'imposition unitaire aborde la répartition des bénéfices différemment. Elle traite un groupe multinational comme une entreprise unique, calcule les bénéfices mondiaux du groupe, puis répartit ces bénéfices entre les pays en utilisant des indicateurs de l'activité économique réelle, par exemple les travailleurs, les actifs ou les ventes.
Les différentes formules de répartition accordent un poids différent à ces indicateurs et produisent donc des schémas de redistribution différents. Les graphiques ci-dessous illustrent ces effets.
Comprendre les formules de répartition
Les formules déterminent la manière dont les bénéfices mondiaux sont répartis entre les pays. Elles se divisent en deux groupes : les formules à facteur unique et les formules pondérées (à facteurs multiples).
Formules à facteur uniqueElles répartissent 100 % des bénéfices à l'aide d'un seul indicateur : | Formules pondérées (multifactorielles)Elles combinent plusieurs indicateurs pour répartir les bénéfices. Leur comportement dépend du poids relatif attribué à chaque facteur. |
Actifs physiques: bâtiments, équipements et autres actifs corporels. | Effectifs pondérés (effectifs) |
Effectif (headcount): nombre de salariés | Effectif pondéré (salaires) |
Effectif (salaires): rémunération totale des salariés | Pondération multifactorielle (ACCIS UE) |
Ventes enregistrées par les entreprises: recettes comptabilisées dans chaque juridiction | Pondéré par le chiffre d'affaires (double chiffre d'affaires) |
Localisation des clients (ventes): ventes aux consommateurs finaux, approximées à l'aide de la "production moins les exportations" En raison du manque de données, certains scénarios ont dû être réalisés en utilisant les ventes enregistrées par les entreprises (notamment grâce aux données sur le chiffre d'affaires). Pour ces scénarios, les résultats peuvent être surévalués pour les pays exportateurs et sous-évalués pour les pays de marché, tels que les grandes économies du Sud. Ces scénarios s'appliquent aux graphiques 1 à 3 et sont marqués d'un astérisque (*). |
Les ratios exacts sont indiqués ci-dessous.
Ratios pour les formules pondérées
Effectifs pondérés (effectifs)(formule du Massachusetts - salariés) | Effectifs pondérés (salaires)(formule du Massachusetts - masse salariale) | Pondéré par plusieurs facteurs(ACCIS UE) | Pondéré par les ventes (ventes doubles)(Formule de double pondération des ventes) |
-- 1/3 de la main-d'œuvre (effectifs) | -- 1/3 de la main-d'oeuvre (salaires) | -- 1/3 des ventes enregistrées par les entreprises | -- 1/2 ventes enregistrées par les entreprises |
-- 1/3 de l'actif physique | -- 1/3 actifs physiques | -- 1/3 actifs physiques | -- 1/4 des actifs physiques |
-- 1/3 des ventes enregistrées par les entreprises | -- 1/3 du chiffre d'affaires réalisé par les entreprises | -- 1/6 de la main-d'oeuvre (effectifs) | -- 1/8 de la main-d'oeuvre (effectifs) |
-- 1/6 de la main-d'oeuvre (salaires) | -- 1/8 de la main-d'oeuvre (salaires) |
Comprendre les effets de réallocation
L'imposition unitaire et la répartition par formule auraient un impact significatif sur le lieu d'imposition des bénéfices des entreprises.
Les paradis fiscaux et les pays à faible taux d'imposition sont les grands perdants, quelle que soit la formule de répartition retenue. Ces résultats soulignent la fragilité des modèles économiques fondés sur des profits théoriques et des incitations fiscales importantes, et mettent en évidence la nécessité de réfléchir à des stratégies plus durables, ancrées dans l'activité économique réelle.
À l'inverse, les différents scénarios montrent une augmentation constante des recettes fiscales pour les pays à revenu élevé. Cela contredit l'hypothèse communément admise dans les débats sur la fiscalité internationale selon laquelle les pays à hauts revenus et exportateurs de capitaux seraient désavantagés dans le cadre d'une répartition selon la méthode de la formule.
Il est important de noter que certains des scénarios présentés ci-dessous indiquent que les pays à faible revenu pourraient également être perdants, à des degrés divers selon le choix de la formule de répartition. Cela reflète à la fois la nécessité pour ces pays d'augmenter leurs taux d'imposition effectifs et l'importance de concevoir soigneusement les approches sectorielles, de sorte que les formules de répartition puissent être correctement ajustées aux contextes économiques nationaux. Les pays du Sud sont déjà conscients de ces défis. Par exemple, ils ont plaidé avec succès pour l'exclusion des industries extractives du champ d'application du premier pilier - montant A. Une répartition de la formule basée principalement sur la présence des clients pourrait en effet avoir un impact négatif sur les économies qui dépendent largement des produits de base exportés.
Comment les recettes fiscales mondiales pourraient évoluer dans le cadre d'une taxation unitaire
Comment les formules de répartition et les taux d'imposition modifient les recettes de l'impôt sur les sociétés dans les différentes catégories de revenus (graphique 1*)
L'impact de l'imposition unitaire sur les recettes dépend fortement du taux d'imposition appliqué aux bénéfices nouvellement répartis. Ce graphique compare trois approches : l'utilisation des taux d'imposition légaux, l'utilisation des taux d'imposition effectifs et la combinaison des taux légaux avec un impôt minimum mondial de 25 %.
L'application des taux d'imposition légaux se traduit par une augmentation générale des recettes, les pays à revenu élevé captant la majeure partie de l'augmentation. Toutefois, ces résultats ne signifient pas grand-chose car, dans la pratique, les bénéfices sont imposés à des taux réduits ou exonérés en raison de diverses incitations fiscales.
L'utilisation des taux d'imposition effectifs, qui reflètent mieux ce que les groupes multinationaux paient actuellement, conduit à des résultats globaux plus modestes et parfois légèrement négatifs. L'un des principaux facteurs de ces résultats est le faible taux effectivement appliqué dans de nombreux pays. Dans le cadre d'un passage à l'échelle mondiale à la répartition par formule, la concurrence fiscale entre les pays devrait être freinée. En effet, les bénéfices des entreprises seraient répartis en fonction de facteurs objectifs, plutôt que d'être influencés par des manipulations comptables. Dans un tel système, les taux d'imposition effectifs pourraient augmenter sans que les pays ne craignent de perdre des investissements réels. La combinaison des taux légaux et d'un impôt minimum de 25 % produit des résultats plus stables. Les pertes à court terme sont largement réduites ou annulées, et même les centres d'investissement à faible taux d'imposition tendent à générer davantage de recettes dans ce scénario. Cela montre pourquoi un impôt minimum de 25 % est une priorité essentielle pour le mouvement syndical : il contribue à garantir que les multinationales paient une part plus équitable et empêche les juridictions à faible taux d'imposition de saper les avantages de l'imposition unitaire.
Passez d'un scénario de taux d'imposition à l'autre et cliquez sur les barres pour obtenir des informations détaillées pour chaque groupe de revenus selon différentes formules de répartition.
Évolution des recettes de l'impôt sur les sociétés dans le cadre de l'imposition unitaire
(Tableau 1)
Ce tableau permet de vérifier l'évolution estimée des recettes de l'impôt sur les sociétés pour chaque pays dans le cadre de toutes les formules de répartition, sur la base d'hypothèses de taux d'imposition légaux.
Comment l'assiette mondiale de l'impôt sur les sociétés évoluerait dans le cadre d'une imposition unitaire
Comment les différentes formules de répartition modifient la base d'imposition entre les groupes de revenus (graphique 2*)
Ce graphique compare l'évolution de la base d'imposition pour chaque groupe de revenus en fonction des différentes formules d'imposition unitaire.
Les centres d'investissement perdent systématiquement de l'assiette fiscale, tandis que les groupes à revenus élevés et moyens supérieurs en gagnent le plus en termes absolus, ce qui reflète l'ampleur de leur activité économique réelle.
Les formules pondérées en fonction de la main-d'œuvre déplacent relativement plus d'assiette fiscale vers les pays à forte empreinte de main-d'œuvre, tandis que les formules qui accordent plus de poids aux actifs corporels (telles que l'ACCIS de l'UE) produisent des redistributions moins importantes. Les formules pondérées en fonction des ventes canalisent davantage de gains vers les grands marchés de consommation.
Le menu situé en haut du graphique permet de passer d'une formule de répartition à l'autre. Cliquez sur chaque barre pour afficher les facteurs de répartition détaillés qui sous-tendent les résultats.
Considérations sur les données
Ces estimations reposent principalement sur les données agrégées des rapports pays par pays (RPC). Bien que cela permette une large couverture mondiale, l'ensemble de données présente deux contraintes majeures. Dans certaines juridictions plus petites, l'assiette fiscale de base apparaît anormalement petite parce que les chiffres agrégés sont dominés par de grandes multinationales déficitaires, ce qui fausse les variations en pourcentage. En outre, bien que les activités s'étendent sur environ 200 juridictions, les données proviennent de multinationales ayant leur siège dans seulement 56 pays, ce qui modifie la distribution globale.
Ces limitations ne modifient pas les grandes tendances régionales, mais affectent la précision des résultats par pays. De plus amples détails méthodologiques sont fournis dans la section ci-dessous.
L'évolution de la base d'imposition dans les différentes régions du monde selon les différentes formules (graphique 3*)
Après avoir exploré les différences au sein de chaque région, les moyennes régionales offrent une vision plus claire des changements globaux engendrés par l'imposition unitaire. Dans presque toutes les formules, les réductions les plus importantes de l'assiette de l'impôt sur les sociétés se produisent dans les régions dominées par les centres financiers et d'investissement, où des bénéfices importants sont actuellement enregistrés malgré une activité économique réelle relativement limitée.
Une fois ces réductions prises en compte, l'assiette fiscale réattribuée est principalement répartie entre les régions abritant de grands marchés, une activité de production significative ou une main-d'œuvre importante. L'Amérique du Nord, l'Europe occidentale et septentrionale, ainsi que certaines parties de l'Asie occidentale et de l'Europe de l'Est affichent généralement des mouvements positifs dans la plupart des formules.
Un autre thème récurrent dans les résultats est que les régions à revenu élevé et à revenu moyen supérieur conservent l'écrasante majorité de l'assiette mondiale de l'impôt sur les sociétés, quelle que soit la formule utilisée. Il ne s'agit pas d'une conséquence de la réforme elle-même, mais d'un reflet de la structure économique mondiale actuelle : les principaux facteurs de répartition, à savoir les travailleurs, les actifs et les ventes, restent concentrés dans ces régions, et les formules reflètent en grande partie l'endroit où l'activité économique a réellement lieu.
Évolution de la base d'imposition au niveau national selon les différentes formules (tableau 2)
Ce tableau permet de vérifier la variation estimée, en pourcentage, de l'assiette de l'impôt sur les sociétés pour tous les pays, quelle que soit la formule de répartition utilisée.
Une fois ces réductions prises en compte, la base d'imposition réattribuée se répartit principalement entre les régions abritant de grands marchés, une activité de production significative ou une main-d'œuvre importante. L'Amérique du Nord, l'Europe occidentale et septentrionale et certaines parties de l'Asie occidentale et de l'Europe de l'Est enregistrent généralement des mouvements positifs dans la plupart des formules.
Un autre thème récurrent dans les résultats est que les régions à revenu élevé et à revenu moyen supérieur conservent l'écrasante majorité de l'assiette mondiale de l'impôt sur les sociétés, quelle que soit la formule utilisée. Il ne s'agit pas d'une conséquence de la réforme elle-même, mais d'un reflet de la structure économique mondiale actuelle : les principaux facteurs de répartition, à savoir les travailleurs, les actifs et les ventes, restent concentrés dans ces régions, et les formules reflètent en grande partie l'endroit où l'activité économique a réellement lieu.
Notes techniques
Sources de données
Le rapport utilise trois principaux types de données :
Comptes au niveau de l'entreprise (données ORBIS non consolidées)
Il s'agit d'états financiers au niveau de l'entreprise pour des entités juridiques individuelles. Ils fournissent des informations détaillées sur les actifs, les employés et les bénéfices, mais la couverture est inégale : les données sont relativement bonnes pour de nombreux groupes européens et plus faibles pour certaines grandes économies et juridictions à faible fiscalité.
Données agrégées du reporting pays par pays (CbCR)
Il s'agit de données agrégées fournies par les multinationales sur les lieux où elles enregistrent leurs bénéfices, paient des impôts et emploient du personnel, publiées au niveau de chaque pays. Elles offrent une large couverture mondiale, mais sous une forme très agrégée, et ne permettent pas de modéliser directement la consolidation des pertes.
Approches hybrides combinant des données au niveau de l'entreprise et des données agrégées
La méthode hybride associe les informations ORBIS au niveau de l'entreprise à des données agrégées de la CbCR et à d'autres statistiques macroéconomiques (y compris les données sur les filiales étrangères) afin d'obtenir une approximation des facteurs de répartition, tels que les ventes par destination. Cette approche offre la couverture la plus large des pays, mais elle hérite des limites des deux sources sous-jacentes.
Pour estimer les changements potentiels dans les recettes fiscales, les graphiques de cette page utilisent l'approche hybride qui combine les comptes financiers au niveau de l'entreprise (de l'ORBIS) avec les données agrégées de la BCCR.
Pour les graphiques de cette page, la répartition de l'assiette de l'impôt sur les sociétés entre les pays repose principalement sur les données agrégées de la déclaration pays par pays (CbCR).
Traitement des petites assiettes
Certains pays déclarent une assiette de l'impôt sur les sociétés très réduite dans les données sous-jacentes. Dans ces cas, des changements absolus même modestes peuvent se traduire par des variations de pourcentage extrêmement importantes, qui ne sont pas significatives lorsque les données sont incomplètes ou instables. Pour éviter de présenter des effets relatifs trompeurs, les visualisations de l'assiette fiscale sur cette page excluent les pays dont l'assiette de l'impôt sur les sociétés est inférieure à 1 milliard USD/EUR. Ces juridictions restent incluses dans le rapport complet - en particulier dans les tableaux détaillés et la discussion - mais sont omises ici pour garantir que les schémas graphiques restent interprétables.
La consolidation internationale des pertes a des impacts différents à court et à long terme
Le passage à l'imposition unitaire permettrait de regrouper toutes les pertes passées des groupes multinationaux au niveau mondial. Comme les pertes peuvent être compensées par des bénéfices, il en résulte une diminution temporaire de la base d'imposition mondiale, plus forte au cours des premières années du nouveau système, puis qui s'estompe au fur et à mesure que les pertes plus anciennes s'éteignent.
La plupart des simulations font donc apparaître une base d'imposition plus réduite au cours des premières années, les effets devenant plus modestes au fil du temps.
Les parties de l'analyse qui couvrent le plus grand nombre de pays utilisent des données agrégées (provenant de rapports pays par pays et de méthodes hybrides).
Ces données ne permettent pas de modéliser l'effet de consolidation des pertes.
En conséquence :
L'assiette fiscale mondiale est maintenue constante dans ces simulations, même si en réalité elle diminuerait temporairement.
Certains gains peuvent apparaître légèrement surévalués, en particulier lorsque les résultats reposent sur ces méthodes agrégées.
Cela ne change pas le sens de la redistribution, mais en affecte l'ampleur.
Les résultats sont très sensibles au taux d'imposition retenu
Les graphiques de cette page se concentrent sur la manière dont la base fiscale est redistribuée selon différentes formules. Les recettes effectivement perçues par les pays dépendent en fin de compte des éléments suivants
- des taux d'imposition qu'ils appliquent au niveau national, et
- de l'impôt minimum mondial ou d'autres règles communes qui auront été convenues.
Le rapport montre que les effets globaux sur les recettes mondiales sont sensibles à ces choix. L'utilisation de taux d'imposition effectifs plus élevés ou plus bas dans les simulations peut faire passer le résultat global d'une petite perte mondiale à un petit gain mondial. La répartition des gagnants et des perdants en termes d'assiette fiscale est toutefois beaucoup plus stable selon les hypothèses.
Les régimes fiscaux sectoriels ne sont pas pris en compte
Les simulations traitent tous les bénéfices comme s'ils étaient imposés au même taux légal.
Cela signifie que le modèle ne prend pas en compte
des taux d'imposition plus élevés s'appliquant à certains secteurs (par exemple le pétrole et le gaz), ou
des régimes spéciaux tels que les "patent boxes" ou les incitations.
Les pays dotés de vastes secteurs extractifs ou de régimes spéciaux importants peuvent donc voir leurs recettes réelles différer des moyennes modélisées.
Les changements de comportement ne sont pas modélisés
Les simulations supposent que les entreprises ne modifient pas immédiatement l'emplacement de leurs travailleurs, de leurs actifs physiques ou de leurs ventes en réponse à l'imposition unitaire.
En réalité, certains ajustements sont probables au fil du temps. Toutefois, la délocalisation d'une activité réelle, le déplacement d'usines, de bureaux ou d'emplois, est beaucoup plus coûteuse que le déplacement de bénéfices sur le papier, de sorte que des mouvements très importants sont peu probables à court terme.
L'ampleur exacte de toute réaction comportementale est incertaine et les graphiques doivent être considérés comme des estimations statiques à moyen terme, et non comme des prévisions de tout ajustement futur.
Mesurer les ventes et la localisation des clients
Certains des indicateurs utilisés pour répartir les bénéfices dans les formules sont difficiles à mesurer directement, en particulier au niveau mondial.
Deux points sont particulièrement importants :
a. Les ventes par destination doivent être approximées
Les comptes des entreprises enregistrent généralement les ventes là où elles sont comptabilisées, et non là où se trouvent les clients.
Pour estimer les ventes par destination, l'étude doit s'appuyer sur une approximation : la production moins les exportations, tirée des données sectorielles.
Cette approximation peut
surestimer les gains des très grands marchés (par exemple, les États-Unis et la Chine), et
sous-estimer la complexité des chaînes de valeur mondiales.
b. Les ventes enregistrées par les entreprises peuvent inclure des transactions intra-groupe
Lorsque les revenus incluent des ventes à des parties liées, les résultats peuvent être faussés par des accords de prix de transfert. Il n'est pas toujours possible d'exclure ces données dans tous les pays.
Accéder au rapport complet
Full report: Unitary taxation and formulary apportionment
Notes techniques
Sources de données
Le rapport utilise trois principaux types de données :
Comptes au niveau de l'entreprise (données ORBIS non consolidées)
Il s'agit d'états financiers au niveau de l'entreprise pour des entités juridiques individuelles. Ils fournissent des informations détaillées sur les actifs, les employés et les bénéfices, mais la couverture est inégale : les données sont relativement bonnes pour de nombreux groupes européens et plus faibles pour certaines grandes économies et juridictions à faible fiscalité.
Données agrégées du reporting pays par pays (CbCR)
Il s'agit de données agrégées fournies par les multinationales sur les lieux où elles enregistrent leurs bénéfices, paient des impôts et emploient du personnel, publiées au niveau de chaque pays. Elles offrent une large couverture mondiale, mais sous une forme très agrégée, et ne permettent pas de modéliser directement la consolidation des pertes.
Approches hybrides combinant des données au niveau de l'entreprise et des données agrégées
La méthode hybride associe les informations ORBIS au niveau de l'entreprise à des données agrégées de la CbCR et à d'autres statistiques macroéconomiques (y compris les données sur les filiales étrangères) afin d'obtenir une approximation des facteurs de répartition, tels que les ventes par destination. Cette approche offre la couverture la plus large des pays, mais elle hérite des limites des deux sources sous-jacentes.
Pour les graphiques de cette page, la répartition de l'assiette de l'impôt sur les sociétés entre les pays repose principalement sur les données agrégées du reporting pays par pays (CbCR).
Pour estimer les variations potentielles des recettes fiscales, les graphiques de cette page utilisent l'approche hybride qui combine les comptes financiers au niveau de l'entreprise (de l'ORBIS) avec les données agrégées de la déclaration pays par pays (CbCR).
Traitement des petites lignes de base
Certains pays déclarent une assiette de l'impôt sur les sociétés très réduite dans les données sous-jacentes. Dans ces cas, des changements absolus même modestes peuvent se traduire par des variations de pourcentage extrêmement importantes, qui ne sont pas significatives lorsque les données sont incomplètes ou instables. Pour éviter de présenter des effets relatifs trompeurs, les visualisations de la base d'imposition sur cette page excluent les pays dont la base d'imposition des sociétés est inférieure à 1 milliard USD/EUR. Ces juridictions restent incluses dans le rapport complet - en particulier dans les tableaux détaillés et la discussion - mais sont omises ici pour garantir que les schémas graphiques restent interprétables.
La consolidation internationale des pertes a des effets différents à court et à long terme
Le passage à l'imposition unitaire aurait pour effet de rassembler toutes les pertes passées des groupes multinationaux au niveau mondial. Comme les pertes peuvent être compensées par les bénéfices, il en résulte une diminution temporaire de la base d'imposition mondiale, plus forte au cours des premières années du nouveau système, puis qui s'estompe au fur et à mesure que les pertes plus anciennes s'éteignent.
La plupart des simulations font donc apparaître une base d'imposition plus réduite au cours des premières années, les effets devenant plus modestes au fil du temps.
Les parties de l'analyse qui couvrent le plus grand nombre de pays utilisent des données agrégées (provenant de rapports pays par pays et de méthodes hybrides).
Ces données ne permettent pas de modéliser l'effet de consolidation des pertes.
En conséquence :
L'assiette fiscale mondiale est maintenue constante dans ces simulations, même si en réalité elle diminuerait temporairement.
Certains gains peuvent apparaître légèrement surévalués, en particulier lorsque les résultats reposent sur ces méthodes agrégées.
Cela ne change pas le sens de la redistribution, mais en affecte l'ampleur.
Les résultats sont très sensibles au taux d'imposition retenu
Les graphiques de cette page se concentrent sur la manière dont la base fiscale est redistribuée selon différentes formules. Les recettes effectivement perçues par les pays dépendent en fin de compte des éléments suivants
- des taux d'imposition qu'ils appliquent au niveau national, et
- de l'impôt minimum mondial ou d'autres règles communes qui auront été convenues.
Le rapport montre que les effets globaux sur les recettes mondiales sont sensibles à ces choix. L'utilisation de taux d'imposition effectifs plus élevés ou plus bas dans les simulations peut faire passer le résultat global d'une petite perte mondiale à un petit gain mondial. La répartition des gagnants et des perdants en termes d'assiette fiscale est toutefois beaucoup plus stable selon les hypothèses.
Les régimes fiscaux sectoriels ne sont pas inclus
Les simulations traitent tous les bénéfices comme s'ils étaient imposés au même taux légal.
Cela signifie que le modèle ne prend pas en compte
des taux d'imposition plus élevés s'appliquant à certains secteurs (par exemple le pétrole et le gaz), ou
des régimes spéciaux tels que les "patent boxes" ou les incitations.
Les pays dotés de vastes secteurs extractifs ou de régimes spéciaux importants peuvent donc voir leurs recettes réelles différer des moyennes modélisées.
Les changements de comportement ne sont pas modélisés
Les simulations supposent que les entreprises ne modifient pas immédiatement l'endroit où elles placent leurs travailleurs, leurs actifs physiques ou leurs ventes en réponse à l'imposition unitaire.
En réalité, certains ajustements sont probables au fil du temps. Toutefois, la délocalisation de l'activité réelle, le déplacement d'usines, de bureaux ou d'emplois, est beaucoup plus coûteuse que le déplacement de bénéfices sur le papier, de sorte que des mouvements très importants sont peu probables à court terme.
L'ampleur exacte de toute réaction comportementale est incertaine, et les graphiques doivent être considérés comme des estimations statiques à moyen terme, et non comme des prévisions de tout ajustement futur.
Mesurer les ventes et la localisation des clients
Certains des indicateurs utilisés pour répartir les bénéfices dans les formules sont difficiles à mesurer directement, en particulier au niveau mondial.
Deux questions sont particulièrement importantes :
a. Les ventes par destination doivent être approximées
Les comptes des entreprises enregistrent généralement les ventes là où elles sont comptabilisées, et non là où se trouvent les clients.
Pour estimer les ventes par destination, l'étude doit s'appuyer sur une approximation : la production moins les exportations, tirée des données sectorielles.
Cette approximation peut
surestimer les gains des très grands marchés (par exemple, les États-Unis et la Chine), et
sous-estimer la complexité des chaînes de valeur mondiales.
b. Les ventes enregistrées par les entreprises peuvent inclure des transactions intra-groupe
Lorsque les revenus incluent des ventes à des parties liées, les résultats peuvent être faussés par des accords de prix de transfert. Il n'est pas toujours possible d'exclure ces données dans tous les pays.